刘世霞
资本市场与货币市场共同构成金融市场（资金市场），其中，资本市场为一年以上的资金交易或证劵交易市场，而货币市场主要是一年内短期资金融资市场。 
( 一)公允价值计量属性自身的局限性公允价值计量衍生金融工具固然有必要性，但它也存在弊端: 与历史成本相比，它的会计信息可靠性低; 我国目前还没有引人全面收益观，公允价值的运用会增加利润表的波动性;3公允价值操作性复杂，获取其价格信息及运用现值技术的成本很高。因此，公允价值计量的这些局限性可能会导致其实施会受到金融交易机构的反对。新出台的金融工具会计准则已在上市商业银行正式实施。我国的实施状况是否会遭到金融机构的反对还未得到完全的反馈，准则能否顺利实施，还是一个悬而未决的问题。(二)我国实施衍生金融工具会计受环境限制首先，我国的金融市场的发展还不完善。总体上讲，与美国等发达国家相比，我国的资本市场确实存在着一定差距。主要体现在市场根基较浅，上市公司的数量少且规模小。我国衍生金融工具产品结构单一，品种也是非常少的。此外，我国金融市场价格人为因素还比较多，价格机制还不完善。在我国现有的市场条件下，公允价值很难保证其‘公允”性，其交易价值的可靠性当然要受到质疑，所以有必要完善资本和金融市场，建立活跃的市场经济体制。其次，我国衍生金融工具研究比较滞后。中国资本市场进一步开放，我国也一直在致力于金融工具会计准则的研究，但是实务上的发展明显落后于理论。而由于我国经济市场的不完善，我国衍生金融工具理论上的发展也更落后于国际理论的研究。尤其是我国在应用公允价值时经历了从用到弃，弃而又用的曲折过程。真所谓“不进则退”，我国曲折经历也导致了公允价值与金融衍生工具会计理论与实务的发展严重落后于发达国家。( 三)金融工具会计准则还有待于提高首先，衍生金融工具是极其复杂和多变的，更新速度极快，金融工具会计师必不能够全面地反映企业在衍生金融工具方面的风险管理。其次，由于衍生金融工具本身的复杂性，金融工具会计的规定也是比较复杂的，尤其是涉及公允价值之后，资料的取得与判断或会增加相应的成本。最后，金融工具会计准则在防止企业进行盈余管理上存在着一定的漏洞。对于公允价值的判断，很大程度上依靠企业管理者的判断和决策。所以，部分企业出于谋求利润意图，可能会利用会计准则进行利润操纵。
