竹木一一
目前，资金短缺是商业企业一个不容忽视的问题。笔者试图对商业企业资金短缺的原因加以 分析 并提出相应对策。一、资金短缺的原因分析企业在经营中出现资金短缺的原因多种多样。商业企业处于流通的中间环节，积压了大量的资金，经营中有很大的风险。商业企业资金短缺从内部因素来看，一是企业原始资金投入不足，主要靠贷款维持，再加上企业快速扩张，抽出过多的流动资金而引起资金流转困难。二是经营中由于管理不到位，造成某个环节资金周转受阻。三是企业经营发生亏损，尤其是亏损额大于企业的折旧提取额时，企业的流动资金逐渐减少，引起资金短缺。除了企业自身的原因外，商业企业的资金短缺还与市场的季节性变化、 经济 的波动导致消费能力的变化、通货膨胀及同一地区竞争对手的强弱等因素有关。一是资本不足及盲目投资造成资金紧张。二是经营不善造成企业资金紧张。第一，库存商品粗放管理。商业企业的经营过程是购进商品、销售商品、实现货币积累，商品是商业企业正常经营后占用资金最大的一项资产，对于企业经营目的的实现有着举足轻重的地位。而现阶段我国企业面临两个问题：首先是不能及时、准确、 科学 预测进货量。如果一次进货量大，极易引起库存积压，提高了资金的使用成本，另一方面也增加了存货的管理成本，同时其毁损的可能性也会加大，承担着很大的跌价风险。其次是难以详细掌握库存商品情况， 影响 商品的定价决策。由于商品日渐增多，一个大型的商业企业品种多达数万种。如此庞大的数据靠手工管理，日常的核算只能估算，这就增加了用工量，浪费了大量的人力资源，而且因无法掌握详细的库存量和存储期，很难及时进行商品价格调整，致使有的商品仍处在销售的成熟期却做了削价处理，而有的商品却早已超出保本期，仍在库存积压。第二，赊销政策不当。合理运用赊销政策有助于稳定销售渠道，开拓市场。但由于赊销并不是完全意义上的销售，它会直接产生应收账款，对赊销控制不当和对应收账款的管理不严，都会影响企业流动资金的正常周转。应收账款增加不仅占用了大量资金，降低了资金周转速度，而且不可避免地产生一些坏账，导致资金彻底损失。第三，费用无预算或预算执行不力。主要表现在以下几个方面：一是进货费用无预算。科学的进货不仅要对商品的价格进行比较，还应该对进货费用严格控制。二是日常经费支出无预算。目前多数商业企业的费用管理如日常维修费、对外采购费等管理存在着诸多问题，比如采购由于缺乏控制出现舍近求远、质次价高等现象。三是重大支出无预算。目前一些重大支出项目由于事前缺乏科学预测安排，事中缺乏严格控制，事后没有严密评价审计，造成项目资金浪费、中途追加投资、事后没有明确责任等现象。四是由于管理体制不当造成资金紧张。目前多数商业企业由于管理体制的限制，实行二级核算，无法严格执行预算。核算单位之间资金不能互通有无，造成旱涝不均。二、资金短缺处理 方法资金是企业的血液，企业一旦出现贫血必须及时加以解决。解决企业资金短缺的办法可以归纳为两种，一是从外部筹资。从外部筹资要根据企业的自身条件选择不同的方式，主要有发行新股、发行债券等。二是从内部寻找所需要的资金，如加快存货的周转，加速收回应收账款，合理利用信用资金等。要解决资金短缺 问题 ， 企业 必须做好以下几项工作：优化资本结构和资产结构。合理的资本结构就是每股盈余最大的负债与权益结构。实现这一目标的途径：一是在保持现有资本结构不变的条件下，通过经营管理提高企业的整体盈利能力；二是在保持企业息税前利润不变的条件下，通过调整资本结构来实现结构优化。而资产结构管理的重点是确定一个既能维持企业正常进货周转等经营活动又能在减少或不增加风险的前提下给企业带来更多利润的流动资金水平。 发展 新店前不仅要考虑前期固定投入，也应关注流动资金的充足性。借助 网络 手段，实行财务集中管理。对于商业企业来说，财务集中管理主要包括统一开户、统一结算、统一购进、统一核算。首先要建立合理的财会体制，在总公司设立结算、核算和稽核中心。结算中心主要负责企业内部往来资金的划拨和采购资金的偿付，核算中心主要对 经济 事项进行记录和处理，稽核中心主要负责资金运用和账簿记录的稽核工作。统一开户是指在同城的相关企业都要在公司结算中心开设内部账户，各款项均存入公司在银行开设的账户。结算中心对每项收支的合理、合法性进行有效监督，同时按照银行的管理办法，制定保证支付、存款付息、借款收息、透支罚款等制度。在进货环节上设立配货中心，各项进货均由配送中心和公司货品部进行采购，由于采购批量大，容易降低成本，而且还可以在不同门店进行调货，提高了资金周转效率。对于非法人机构，一律在公司统一核算，这样可以大大降低人力成本和核算成本；对于法人机构，可实行分散记账、集中稽核的方式，即由公司委派的 会计 人员在远程进行会计处理，稽核人员通过网络进行查账，这样既降低了成本耗费，又便于及时掌握信息及对整体资金进行安排。实行财务集中管理可实现公司资金的统一调度和安排，提高资金的运用能力。加强日常管理。一要加强预算管理。预算调控包括预算协调、预算调整、预算监控、预算仲裁。二要加强库存管理。主要是加强对订货点的控制。三要加强应收账款管理。四要合理利用信用资金。商业信用的具体形式有应付账款、应付票据等，其中应付账款的比例最大。应付账款管理应侧重于衡量应付账款的成本，注意合理安排资金偿付，在结算时注意增值税发票的管理。 
企业集团资金管理研究摘要：文章通过对企业集团资金管理问题的分析，对完善企业集团资金管理提出了建议。关键词：企业集团；资金管理；管理模式我国的企业集团是随着改革开放和市场经济的不断深化而产生和发展的。在经济全球化、竞争国际化的今天，企业集团已经成为全球经济活动的重要力量。由于企业集团大多采用多级法人制，地域分布、组织层次复杂，管理链条长，导致了企业集团产权关系复杂化、财务主体的多元化、财务决策多层次化。如何有效地管控集团的资金运作，降低资金成本、规避资金风险，是企业集团所面临的重要课题。一、企业集团资金管理存在的问题当前，越来越多的企业集团通过采用资金结算中心和财务公司模式对资金实施集中管理，资金集中管理在实现企业集团内部资金的有效配置、最大限度地提高资金使用效率等方面发挥了重要作用。但由于资金管理模式上固有缺陷和企业管理上的疏漏，在实践中也暴露出以下问题：(一)潜在连带风险。把集团成员单位资金汇集到企业集团资金结算中心总账户或财务公司，在方便成员单位资金结算与资金调度的同时，也带来了一些风险：成员单位如果涉及法律纠纷、违约风险，在账户被查封、资金遭冻结时将连带整个企业集团{成员单位相互调剂资金，一旦某成员单位不能按期履行还款义务，将会波及整个集团的资金链条。(二)政策监管约束。上市公司资金调度受到《证券法》、《关于规范上市公司与关联方资金往来及上市公司对外担保若干问题的通知》等法规的约束。如果企业集团拥有上市子公司，则集团总部在资金统一调度和控制方面存在法律和制度障碍。比如：在资金结算中心模式下，调度上市公司的资金将涉及到控股股东的问题；在财务公司模式下，调度上市公司的资金将出现关联方交易的问题。(三)引发不良贷款。为扩大信用功能，企业集团筹资一般实行“综合授信“、”统贷统还”的方式，从金融机构取得的借款再通过资金管理机构转贷给成员单位，内部转贷款或融资容易受制于企业行政干预，一旦成员单位出现经营困难或面临破产，不能按期还本付息，将会引发不良贷款。(四)预算管理不到位。一是资金预算没有兼顾好上下关系，协调各方利益，不能调动各方积极性，容易流于形式；二是没有将财务收支全部纳入预算体系，预算控制存在薄弱点和空白点，资金体外循环时有发生；三是没有严格按照年度总目标层层分解资金预算，量化各级责权利体系；四是重编制、轻执行，事中无控制、事后无检查考核。(五)信息化建设滞后。资金集中管理是建立在完善的信息化和网络化基础上的，由于集团信息化和网络化需要较高的资金投入、大量的复合性人才，制约了财务管理信息化的整体推进。当前，相当多的企业集团没有实现内部信息资源的整合和共享，资金管理系统没有实现银企直连，不能实现银企数据的自动交换和共享，无法对资金进行实时调度和全程监控。二、资金管理的建议根据以上问题，笔者提出以下几点建议：(一)建立风险管理和责任追究制度。集团总部资金管理机构应当借鉴商业银行做法，建立资信评级体系和信贷责任追究制度。一是建章立制，主要有《内部信贷管理细则》、《企业担保管理细则》和《企业资信评级办法》等；二是按严格审批，内部贷款必须符合资信条件、符合企业集团发展目标。对资信等级高、符合集团发展目标、效益好的产品或项目，可以实行优惠贷款，对资信等级差的单位，可以压缩贷款规模或上调利率；三是责任追究，对不具备贷款条件或不按管理权限审批发放贷款而形成不良贷款的，要追究批准人和经办人责任。(二)强化资金预算管理。资金预算是实施资金集中管理的有效手段，是实现资金良性循环的保障。强化资金预算管理，能够有效地协调集团内部关系，明晰内部各级权限空间和责任区域，保证财务目标的协调一致；资金预算的授权、审批和考核权利都应集中在集团总部，预算的编制按照“统筹兼顾、量人为出”的原则，采用“自上而下、自下而上、上下结合”的编制程序；资金预算要以财务预算和业务预算为依据，将企业生产经营活动的财务牧支全部纳入预算体系；为预算指标应当按期细化分解，作为资金筹措、结算、调度、控制、检查与考核的重要手段；资金管理机构对资金牧支可采取“月计划、周安排”办法，统一平衡调度、实施动态控制；资金管理机构对资金预算执行情况要跟踪监控，及时调整执行偏差，确保预算目标实现。(三)完善内部监控体系。资金监控涵盖了所有资金流人和流出的全过程，企业集团应当建立一个强有力的监控体系，达到事前、事中和事后全方位的控制，保证资金使用的安全高效和畅通。一是加强内部监控制度建设，比如授权控制制度、预算控制制度、财务监督制度、审计监督制度、委派财务总监(会计负责人)制度和资金日常管理制度(组织机构、结算、信贷、担保、信息化管理)等。二是建立有效的监控机构，包括内部审计、财务管理、资金稽查等部门，行使资金日常监督、协调、仲裁和考评职能。三是提高信息化监控手段，借助企业集团网络通讯工具实现事前、事中和事后的实时监控。(四)提升信息化管理水平。资金集中化管理是以现代信息网络技术为支撑、以资金管控软件和网银技术为手段，实现资金计划、结算、调度、核算、信贷、决策和监控一体化管理。为提升信息化水平，企业集团要统筹规划，突出重点，加大对财务管理系统投入力度；要选择适合面向网络化的财务管理软件，通过与业务系统、计划预算系统、财务系统的无缝集成，实现资源的共享，实时监控；通过银企直联和企业门户网站的互联，实现跨区域网上查询、网上对账、网上转账、网上审批等网上银行功能。(五)创新资金管理模式。资金管理模式不但要与企业集团的管理体制和发展阶段相适应，而且要研究和借鉴当今最先进的技术和管理理念，不断完善和创新资金管理模式，推动企业集团快速、健康发展。近年来，现金池业务在跨国公司得到迅速推广，现金池是资金集中管理的高级形式，通过设立企业集团现金池，成员单位资金归集到现金池中，企业问资金能够相互融通，不但减少了企业集团对外的资金需求，而且由于资金融通是通过商业银行信贷系统来完成，解决了企业集团不能调度上市公司资金的问题；成员单位的资金进入现金池的额度可以事先约定，能够做到有条件地共享，有利于风险控制；集团总部可以实时掌握成员企业现金流量情况，能够从整个集团层面管理和控制资金需求，改善资金管理水平。当然，现金池目前推广还需要国家金融政策的支持和商业银行的合作。因此，企业集团要结合管理体制和资金运行情况，与金融机构密切协作，研究和探索资金结算中心、财务公司和现金池管理相结合的新模式，充分发挥各自优势，适应新形势下企业集团资金管理的需要。参考文献：[1]胡德芳．企业集团财务结算中心与计算机系统[M]．北京：电子工业出版社，1999．[2]叶友．企业集团现金池：“1+1>2”的奥秘[J]．财务与会计(理财版)，2006，(21)．[3]薛 贵．企业集团融资管理的问题与优化策略[J]．财务与会计(理财版)，2007，(9)．
